Om ledningar sparkar tillräckligt för att generera en brinnande lukt, hör du bågen och det är också möjligt att brytaren skulle gå lika bra.
Av de symptom du beskrivit låter det som att dimmaren själv går. Eftersom det har en brinnande lukt, skulle jag säga att det är osäkert att använda och du borde ersätta det omedelbart.
Om du ser några nicked-ledningar, eller någon av kabelnötterna är lös, bör du fixa dessa problem. Var noga med att stänga av strömmen vid panelen när du gör det här (du bör kontrollera med en spänningsdetektor utan kontakt för att vara säker).